0DTE期权手册
在任何市场状况下利用零天到期期权获利
0DTE期权手册
在任何市场状况下利用零天到期期权获利
《The 0DTE Options Handbook: Profit from Zero-Days-to-Expiration Options in Any Market Condition》(《0DTE期权手册:在任何市场状况下利用零天到期期权获利》) 电子版和纸质书开始在亚马逊平台向全球发售。 Kindle Unlimited 用户可免费阅读。
本书是我投资三十年的心得和经验总结。好的投资策略应该基于统计学上的优势,有可衡量的结果,有稳定的表现,有可扩展性和高流动性。0DTE期权时代的来临给投资者带来了新的机遇和挑战。如果您投资理财,您一定交易过标普500指数ETF (SPY),纳斯达克100指数ETF (QQQ)或其成分股。本书详尽分析了SPY和QQQ在过去30年的历史表现,讨论了三种常见的提高其回报的方法:定投(DCA),分红再投资计划(DRIP)和卖出备兑认购期权(Covered call)。使用SPY的历史数据,我们展示了一个简单的0DTE期权策略:卖出到期日为当天的备兑认购期权。一年的表现即远超SPY:波动性更低, 超额收益显著。
此外,我们的分析发现,SPY的日内波动受到波动率指数的限制,其范围较窄,适合中性或稍有方向性的交易。0DTE期权的推出使交易者可以建立市场中性的交易,例如盈利概率超过50%的铁鹰策略(iron condor),只要适当的设置和及时的调整,即可大概率获利。我们在2022年度采用此策略取得了丰厚的回报,超越标普500指数102%。风险管理是成功的关键。我在本书中演示了如何保持中性和防范黑天鹅事件甚至在其中获利。本书是第一本探讨这些最活跃的证券,即SPX,SPY,QQQ和NDX及其最受欢迎的0DTE期权的书籍。您不必花费多年时间去掌握期权交易。我会教您一些基本原则和简单步骤,让你轻松学习。
本书是现代金融四大支柱:有效市场假说(EMH,1970年诺贝尔奖)半强形式、现代投资组合理论(MPT,1990年诺贝尔奖),布莱克-斯科尔斯期权定价模型(BSOPM,1997年诺贝尔奖)和凯利法则在实际应用中的体现。